Хоббит Бильбо Бэггинс отправляется в замечательное путешествие с целью возвратить утраченные земли королевства гномов Эребор, которые захватил дракон Смауг. Неожиданно с ним связывается волшебник Гэндальф Серый, что приводит к примыканию Бильбо к группе из тринадцати гномов, возглавляемых великим воином, Торином Дубощитом. Их дорога ведёт через Опасный Край, обширные земли, заполненные гоблинами, орками, смертоносными варгами, большими пауками, оборотнями и магами. Хотя их маршрут лежит на Восток, где находится Одинокая Гора, сначала они должны выбраться из гоблинских туннелей. Именно там Бильбо наткнется на создание, которое навсегда изменит его судьбу — Голлума.